2018年下半年原油供应量增加,油价下跌,影响了全球钻井业务,但2019年钻井数量将出现缓幅反弹。全球石油新增产能基本由美国页岩业务包揽。

在过去12个月中,全球上游业油气产量出现上涨(尤其是美国页岩油气业务),油价出现了异常波动(尤其是2018年第四季度),钻井作业缓慢稳步增加。

去年,全球钻井数量(除美国外)上涨1.6%,至45064口。今年,我们预计钻井数量将进一步上涨2.5%至46029口。在全球8大地区中,有7个将出现上涨。为了吸引投资者和运营商,许多国家放松和改革了监管框架。全球勘探作业仍保持在低水平。

全球海上钻井作业的反弹速度将快于上游市场的总体增速。我们预计海上钻井数量将上涨超6%至2204口。一些较为活跃的地区有加拿大东部、巴西、挪威、安哥拉、尼日利亚、沙特阿拉伯、阿布扎比、中国和印度。

全球石油平均日产量为8338.6万桶,较2017年上涨2.2%。在全球8大地区中,5个实现了产量增长。近一半的新增产能来自于美国(增幅为16.9%)。

北美

加拿大:受管道运能制约,加拿大原油价格创历史新低,因此一些石油生产商减产幅度高达16万桶/天。11月底,阿尔伯塔省要求石油生产商自2019年1月起集体减产32.5万桶/天,以降低库存增加带来积压。受加拿大消解供应过剩的影响,我们预计钻井数量将保持平稳。总体来看,加拿大石油产量上涨13.4%至450万桶/天。

表1 2019年美国以外钻井数量预测

国家地区

2019钻井数量预测

2018实际钻井数量

涨幅%

北美 1

6932

6593

5.1

南美 2

2526

2483

1.7

西欧 3

431

415

3.9

东欧/前苏联  4

11269

11116

1.4

非洲 5

920

846

8.7

中东 6

2954

2970

-0.5

远东/南亚 7

20901

20373

2.6

南太平洋 8

276

268

3.0

全球总量

46209

45064

2.5

一些国家为估算数量

1包括加拿大、古巴、墨西哥及其他国家

2包括阿根廷、玻利维亚、巴西、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、秘鲁、特立尼达和多巴哥、委内瑞拉及其他国家

3包括奥地利、丹麦、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、英国和其他国家

4包括阿尔巴尼亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、波兰、罗马尼亚、俄罗斯和其他国家

5包括阿尔及利亚、安哥拉、刚果、埃及、加蓬、利比亚、尼日利亚、南苏丹、苏丹、突尼斯和其他国家

6包括伊朗、伊拉克、科威特、中立区、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、叙利亚、土耳其、阿联酋(阿布扎比、迪拜)、也门和其他国家

7包括文莱、中国、印度、印尼、日本、马来西亚、缅甸、巴基斯坦、菲律宾、泰国、越南和其他国家

8包括澳大利亚、东帝汶、新西兰和巴布亚新几内亚

 

壳牌在加拿大西部斥资数十亿美元的LNG开发项目正在顺利推进中。LNG Canada项目合作伙伴(壳牌、马石油、中石油、三菱和韩国天然气公司)于去年9月份就融资条款达成了共识,并在10月份做出最终投资决定(FID)。该项目现已获批施工。

墨西哥:自2013年墨西哥政府修改宪法允许私营企业租赁钻井权以来,墨西哥的形势不断改善。然而,在新任总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔12月份就任以来,所有墨西哥上游合约都在接受审查。自大选后,墨西哥国家碳氢化合物委员会(National Hydrocarbons Commission)已经推迟了此前计划在去年秋天进行的三个陆上区块招标轮次。这些招标原计划2月中旬进行,但是新政府为计划蒙上了一层不确定性。

过去几个月来,墨西哥钻井平台数量呈上涨趋势,墨西哥改革的希望仍在。2018年,墨西哥产量下降7.8%,平均为182.3万桶/天。

南美

经济的不稳定限制了南美地区的生产潜力。钻井数量预计将增加1.7%,地区石油产量下降9.1%,为617万桶/天。

阿根廷:经济持续低迷,财政出现赤字,需求逐渐减弱。由于经济衰退,雷普索尔YPF公司关闭了许多天然气井。在Neuquén盆地,一些公司仍在取得勘探成功。我们预计,今年的钻井数量将略微上涨,石油产量增长1.3%。

巴西:勘探与生产行业或将卷土重来,多个海上项目正在推进中。虽然在巴西的深水区域运营成本高昂,但盐下层区块仍然吸引着勘探公司。因此,我们预计2019年巴西钻井量将增加1.8%,石油产量下降1.2%。

委内瑞拉:由于委内瑞拉的政治和经济动乱,2018年其上游业务呈下降趋势。石油出口降至28年来的最低点,产量暴跌29.1%至142.2万桶/天。我们预计其钻井数量将下降15.8%。

圭亚那:截至2月6日,埃克森美孚公司在圭亚那已获得12个发现,该地区也已成为南美热点。埃克森美孚还宣布Stabroek Block的估算可采储量再增加10亿桶油当量,总量提高至超过50亿桶油当量。然而,也有迹象表明,由于不同党派之间对潜在石油利益的争夺,圭亚那的监管制度可能变得复杂。

西欧

去年,西欧地区的钻井作业略有上升,原因是挪威大陆架的活跃度和吸引力增加。2019年,西欧地区钻井数量将上涨3.9%,石油产量将下降2.3%至284.2万桶/天。

图1. 过去的2018年,挪威大陆架上颇为忙碌。Aasta Hansteen气田投产,成为挪威海上84座生运营中的油气田之一。图片来自:Equinor,Roar Lindefjeld and Bo B. Randulff

挪威:过去的2018年,挪威大陆架上颇为忙碌。Aasta Hansteen气田投产,成为挪威海上84座运营中的油气田之一。此外,今年授予的新生产许可证为87个,创历史纪录,勘探井数量为53口,较2017年增加32%。新发现有11个。约三分之二的未发现资源位于巴伦支海。2019年投资数量将上涨13%至163.5亿美元(不包括勘探投资)。Johan Sverdrup和Johan Castberg油田预计将于2022年投产。挪威钻井数量增加11.6%,我们预计2019年将进一步上涨0.4%。石油产量下跌6.2%。

英国:随着英国企业生产效率的提升和维护成本的下降,它们使用联合行业数据分析和数字技术中的数据,节约了19.4亿美元的资产维护和运营成本。BP的Alligin开发项目将有机会应用这些数据,该项目位于西设得兰群岛,已获得批准,将于2020年投产,峰值产量为12000桶油当量/天。挪威国油(Equinor)收购了雪佛龙在Rosebank项目中40%的工作权益,该项目位于西设得兰群岛。Apache在北海的Garten开发项目也已投产。2018年,英国钻井数量增加5.7%,我们预计2019年将延续类似涨幅。石油产量回升至超过100万桶/天。

/苏联

里海沿岸五国就里海主权问题签订了公约,为新的油气开采工作扫清了障碍。2018年,该地区钻井数量上涨4.3%,2019年预计继续上涨1.4%

表2 2019年全球海上钻井数量预测

国家地区

2019钻井数量预测

2018实际钻井数量

涨幅%

北美 1

274

212

29.2

南美 2

78

79

-1.3

西欧 3

366

359

1.9

东欧/前苏联  4

113

105

7.6

非洲 5

243

223

9.0

中东 6

244

241

12

远东/南亚 7

864

841

2.7

南太平洋 8

22

18

22.2

全球总量

2204

2078

6.1

一些国家为估算数量

1包括加拿大、古巴、墨西哥及其他国家

2包括阿根廷、玻利维亚、巴西、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、秘鲁、特立尼达和多巴哥、委内瑞拉及其他国家

3包括奥地利、丹麦、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、英国和其他国家

4包括阿尔巴尼亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、波兰、罗马尼亚、俄罗斯和其他国家

5包括阿尔及利亚、安哥拉、刚果、埃及、加蓬、利比亚、尼日利亚、南苏丹、苏丹、突尼斯和其他国家

6包括伊朗、伊拉克、科威特、中立区、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、叙利亚、土耳其、阿联酋(阿布扎比、迪拜)、也门和其他国家

7包括文莱、中国、印度、印尼、日本、马来西亚、缅甸、巴基斯坦、菲律宾、泰国、越南和其他国家

8包括澳大利亚、东帝汶、新西兰和巴布亚新几内亚

 

俄罗斯:由于俄罗斯石油公司(Rosneft)的增产,2018年俄罗斯钻井数量达到了后苏联时代的新高,超过10000口。俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom Neft)上游计划投资192亿美元,用于数字化转型,其中139亿美元用于资本投资。这笔支出将用于亚马尔半岛和俄罗斯东部的天然气生产中心的开发,以及几个大型天然气管道项目。此外,俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom Neft)、穆巴达拉石油公司(Mubadala Petroleum)和俄罗斯直接投资基金(Russian Direct Investment Fund)成立合资企业,对西西伯利亚地区的油田进行开发。

根据与欧佩克的联合减产协议,俄罗斯将在2019年第1季度末到6月减产22800桶/天。俄罗斯去年石油产量平均为1100.9桶油当量/天。2018年,俄罗斯钻井数量上涨4.6%,2019年预计将进一步上涨1.5%。

其它前苏联国家:2018年,BP在阿塞拜疆的里海海域发现了一处巨型油田。在哈萨克斯坦,雪佛龙的未来增长计划-井口压力管理计划将提高Tengiz油田的产能。Lukoil和KazMunayGas公司签署了Zhenis项目的合作和融资协议,该油田位于哈萨克斯坦属里海海域。

非洲

非洲正在触底反弹。2018年,非洲的作业中平台数量达到三年来新高。到2025年,非洲资本支出将达到近2000亿美元。我们预计非洲的钻井数量将增加8.7%,平均石油产量为805.2桶/天。

安哥拉:安哥拉成立了一家独立监管机构,即国家石油天然气管理局,对特许权进行管理。此外,该国还颁布了国家天然气监管框架,制定了天然气货币化政策。我们预计其钻井数量将增加8.8%。虽然2018年安哥拉石油产量下降了6.5%,但新增产能即将投产。去年7月,道达尔在Block 32区块的Kaombo项目投产,利用一艘浮式生产储卸油装置(FPSO)进行生产,产能为11.5万桶油当量/天。第二艘FPSO预计将在今年晚些时候投入使用。

尼日利亚:尽管巨型海上油田Egina前不久投产,但尼日利亚仍面临着破坏、绑架和原油盗窃等风险。因此,该国计划大力发展海上油田。尼日利亚国有石油公司NNPC表示,到2022年,约三分之二的产量将来自深水油藏。该国钻井数量下降4.0%,石油产量增长2.0%至198.4万桶/天。

埃及:正在寻找吸引投资的新方法。去年10月,埃及表示计划对油气合同进行改革以及采取一系列其它战略措施,以释放油气业潜力。在新体制下,企业将承担勘探开采成本,以换取产量分成。我们预计埃及钻井数量将增加12.5%。

2019年,中东能源公司或将进行更大规模的贷款进行扩张。2018年,该地区钻井数量增加1%。我们预计2019年中东钻井数量将出现微幅下跌,但仍将是非常强劲的一年。该地区石油产量上涨1.2%至2785.8万桶/天。

图2.作为全球第四大产油国,伊拉克的石油产量正在进一步上涨。2019年,其钻井数量将出现增加。图片来自:阿布扎比国家能源公司PJSC(TAQA)

沙特阿拉伯:去年授予了沙特阿美公司40年的特许经营权,对该国的油气储备进行开采,为 IPO做好准备。沙特阿拉伯石油储量为2685亿桶,高于此前2663亿桶的估算。其天然气储量从307.9万亿立方英尺上调至325.1万亿立方英尺。2019年,随着大量开发的继续推进,我们预计钻井数量增加5.4%。天然气开发越来越受到重视。石油产量增长1.8%,达到1031.2万桶/天。

阿联酋-阿布扎比:在阿布扎比国际石油博览会(ADIPEC)期间,阿布扎比国家石油公司(ADNOC)建立了多项伙伴关系,这与其2030年增长战略保持一致。埃尼(Eni)及其合作伙伴将投资至少2.3亿美元进行海上区块的勘探和评估。此外,ADNOC还宣布投资14亿美元对Bu Hasa油田进行扩建,将其产能提升至65万桶/天。2019年钻井数量或将增加约1%。

伊拉克:去年,伊拉克超过加拿大成为全球第四大产油国,平均产量为454.8万桶/天(图2)。2018年年底,哈利伯顿(Halliburton)与埃尼伊拉克公司签署了两份合同,在伊拉克南部的Zubair油田提供综合钻井服务。此外,挪威DNO公司称,库尔德斯坦地区的Peshkabir油田产量已增加至5万桶油当量/天。2018年钻井数量上涨了15.9%,我们预计今年将进一步增加2.5%。

远东/南亚

随着中石油朝2020年页岩气开采超过100亿方的目标努力,以及中石化开始推进其开发项目,该地区页岩气产量将出现增长。今年,页岩气产量可能将达到125亿立方米,但是钻井时间的缩短和解决服务领域的瓶颈将起到决定性作用。2018年,该地区钻井数量上涨12%。我们预计2019年钻井数量进一步上涨3%。该地区油气产量平均为657.2万桶油当量/天。

表3   2017年及2018年各国原油/凝析油产量

国家或地区

日产量(单位:千桶)

差异%

国家或地区

日产量(单位:千桶)

差异%

2018

2017**

2018

2017**

北美

17312.8

15358.1

12.7

安哥拉

1546.3

1653.0

-6.5

加拿大1

4500.0

3968.7

13.4

刚果

333.6

254.0

31.3

古巴

52.1

51.3

1.6

埃及

619.8

614.7

0.8

墨西哥

1822.9

1977.0

-7.8

赤道几内亚

175.4

188.3

-6.9

美国

10927.2

9350.4

16.9

加蓬

192.1

201.3

-4.6

其它

10.6

10.7

-0.9

利比亚

1005.0

896.1

12.2

南美

6170.0

6787.4

-9.1

尼日利亚

1983.8

1945.4

2.0

阿根廷

487.4

481.0

1.3

苏丹/南苏丹

215.0

252.6

-14.9

玻利维亚

53.8

55.0

-2.2

突尼斯

39.6

38.7

2.3

巴西

26.5.2

2637.6

-1.2

其它

625.2

633.3

-1.3

智利

2.2

2.0

10.0

中东

27858.3

27530.2

1.2

哥伦比亚

858.0

853.0

0.6

伊朗

4498.5

4468.3

0.7

厄瓜多尔

524.1

531.0

-1.3

伊拉克

4547.7

4461.7

1.9

秘鲁

133.8

134.3

-0.4

科威特

2763.3

2722.9

1.5

特立尼达和多巴哥

66.5

71.8

-7.4

中立区

0.0

0.0

---

委内瑞拉

1421.5

2004.8

-29.1

阿曼

980.2

975.2

0.5

其它

17.5

16.9

3.6

卡塔尔

1466.3

1503.5

-2.5

西欧

2842.1

2910.2

-2.3

沙特阿拉伯

10312.0

10133.5

1.8

奥地利

13.6

14.4

-5.6

叙利亚

23.6

14.1

67.4

丹麦

112.1

137.0

-18.2

土耳其

54.1

49.2

10.0

法国

15.8

15.2

3.9

阿联酋-阿布扎比

2861.0

2856.8

0.1

德国

41.3

43.8

-5.7

阿联酋-迪拜

257.0

253.9

1.2

意大利

90.9

83.1

9.4

也门

16.2

13.5

20.0

荷兰

31.8

31.2

1.9

其它

78.4

77.6

1.0

挪威

1517.0

1617.3

-6.2

远东/南亚

6572.4

6688.3

-1.7

英国

1013.7

963.1

5.3

文莱

110.3

113.2

-2.6

其它

5.9

5.1

15.7

中国

3674.0

3713.8

-1.1

东欧

14171.7

13931.2

1.7

印度

713.3

729.6

-2.2

阿尔巴尼亚

16.5

18.1

-8.8

印尼

781.3

801.3

-2.5

保加利亚

1.2

1.2

0.0

马来西亚

683.3

678.2

0.8

克罗地亚

15.5

15.3

1.3

缅甸

11.2

12.1

-7.4

捷克共和国

2.1

2.0

5.0

巴基斯坦

84.4

85.2

-0.9

前苏联

14007.0

13762.6

1.8

菲律宾

12.5

15.1

-17.2

俄罗斯联邦

11008.5

10891.1

1.1

泰国

228.4

240.6

-5.1

前苏联其它国家

2998.5

2871.5

4.4

越南

247.1

271.5

-9.0

匈牙利

18.0

16.6

8.4

其它

26.6

27.7

-4.0

波兰

21.3

20.3

4.9

南太平洋

407.6

408.0

-0.1

罗马尼亚

72.4

76.1

-4.9

澳大利亚

302.7

286.5

5.7

西伯利亚

17.5

18.8

-6.9

东帝汶

33.9

40.2

-15.7

其它

0.2

0.2

0.0

新西兰

25.3

31.2

-18.9

非洲

8015.5

8013.1

0.5

巴布亚新几内亚

45.7

50.1

-8.8

阿尔及利亚

1315.7

1335.7

-1.5

全球总计

83386.4

81626.5

2.2

*一些国家为估算。不包括炼化所得的天然气凝液。**包括沥青和合成油产量

来源:World Oil政府及企业调查,以及第三方数据

 

中国:中国的国家石油公司预算将增加。天然气将是主要的战略核心,国内产量将上涨6%。在2019年的新增产能中,三分之一来自于四川盆地。页岩气占天然气产量的不足10%。中海油与9家公司签署协议,共同开发珠江三角洲盆地64000平方公里的区域,以实现2025年200万桶油当量/天的生产目标。2018年中国钻井数量上涨4.9%,2019年将进一步上涨2.5%。石油产量为367.4万桶/天。

印度尼西亚:印尼能源部于2018年第一季度为其26个陆上和海上区块的招标进行宣传,吸引投资者,但是收效甚微。随后,印尼精简监管制度。BP的东固气田位于Bintuni Bay,储量为4.4万亿立方英尺,LNG目标产量为760万吨/年。埃尼的Merakas气田估算地质储量为2万亿立方英尺,该公司计划通过钻探6口水下井加快推进其开发。我们预计2019年钻井数量将增加5.1%,石油产量则下降2.5%。

南太平洋

在经历过数年的沉寂后,南太平洋地区的活跃度再次增加。2018年,其钻井数量上涨3.0%至276口,平均石油产量为407600桶油当量/天,下降了0.1%。

澳大利亚:去年,一些重大的在澳项目取得了进展,包括埃克森美孚在巴斯海峡(Bass Strait)的West Barracouta气田做出了最终投资决定(FID)。Senex Energy也为Surat盆地的两个天然气项目宣布了最终投资决定。过去十年间,澳大利亚批准了7个出口项目,壳牌的Prelude FLNG就是其中之一。我们预计今年澳大利亚钻井数量将上涨2.0%。

巴布亚新几内亚:巴布亚LNG项目的天然气协议预计将于2019年第一季度敲定,其中包括2条年产能各270万吨的LNG液化链,将与现有的PNG LNG项目设施共同开发建设。道达尔将启动水深6500英尺的Mailu-1井的钻探。